Коэффициент текущей ликвидности формула расчета
Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт текущих (оборотных) активов. То есть за счет их продажи. Ликвидность — это возможность продать по цене, близкой к рыночной.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность в краткосрочной перспективе — до года. Это один из важнейших финансовых коэффициентов, относится к группе коэффициентов ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности должен быть больше единицы. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента больше 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.
См. также:
Анализ финансового состояния предприятия по балансу и ОПУ
Формула расчета коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов к текущим обязательствам. Данные для вычисления берутся из бухгалтерского баланса. Таким образом формула расчета:
Ктл = [Текущие активы] / [Текущие обязательства]
Текущие (оборотные) активы:
- Наличные деньги в кассе и на счетах в банках. Имеют самую высокую ликвидность.
- Дебиторская задолженность нетто. Дебиторская задолженность нетто определяется путем вычитания из остатка дебиторской задолженности резерва на покрытие безнадежных долгов.
- Стоимость запасов товарно-материальных ценностей. Запасы товарно-материальных ценностей должны иметь относительно быструю оборачиваемость в пределах года. Не все запасы имеют одинаковую ликвидность.
- Прочие текущие активы.
Текущие (краткосрочные) обязательства
Текущие обязательства — это обязательства, которые должны быть погашены в течение года. Это могут быть займы, кредиты, кредиторская задолженность и другие текущие обязательства. Краткосрочные обязательства могут оказывать существенное влияние на ликвидность компании, особенно если компания не имеет достаточных текущих активов для их погашения.
К текущим обязательствам относятся
- Ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года)
- Неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.)
- Прочие текущие обязательства.
Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по балансу
Формула расчета с использованием номеров строк баланса:
Ктл = 1200 / 1500
- 1200 — итог раздела II «Оборотные активы» баланса
- 1500 — итог раздела V «Краткосрочные обязательства» баланса
Формула расчета с по балансу с исключением строки «Доходы будущих периодов»:
Ктл = 1200 / (1500 - 1530)
- 1200 — итог раздела II «Оборотные активы» баланса
- 1500 — итог раздела V «Краткосрочные обязательства» баланса
- 1530 — строка «Доходы будущих периодов» баланса
Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по группам активов и пассивов
Формулу расчета можно записать, используя группы структуры активов и пассивов:
Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
- А1 — Наиболее ликвидные активы
- А2 — Быстро реализуемые активы
- А3 — Медленно реализуемые активы
- П1 — Наиболее срочные обязательства
- П2 — Краткосрочные пассивы
В целях достоверной оценки ликвидности активов надо иметь в виду что не все активы ликвидны в равной мере.
Например:
- Часть товарных остатков может иметь нулевую ликвидность.
- Часть дебиторской задолженности может иметь срок погашения более одного года.
- Выданные займы и векселя формально относятся к оборотным активам, но фактически могут быть средствами, переданными на длительный срок для финансирования связанных структур, соответственно их ликвидность может быть низкой по причинам организационного, а не рыночного характера.
Другие коэффициенты ликвидности
- Коэффициент быстрой ликвидности — характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт высоко- и среднеликвидных оборотных активов.
- Коэффициент абсолютной ликвидности — характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.
- Коэффициент общей ликвидности — характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных). При этом различные группы активов и обязательств входят в формулы расчета с разными весовыми коэффициентами.
Кассовый разрыв
Надо иметь ввиду, что даже при достаточном коэффициенте текущей ликвидности может иметь место кассовый разрыв — временный недостаток денежных средств предприятия для выполнения текущих платежей. Кассовые разрывы возникают из-за разницы в датах поступлений и выплат денежных средств. Эту несогласованность можно устранить если вести платежный календарь — таблицу всех планируемых поступлений и расходов, что позволит рассчитывать планируемые остатки на каждый день.
Заключение. Важность коэффициента текущей ликвидности
Оценка способности компании выполнять свои текущие обязательства является важным аспектом управления финансами компании. Если компания не может погасить свои краткосрочные обязательства, это может привести к финансовым проблемам, включая задержку платежей поставщикам, штрафы и даже банкротство. Способность компании выполнять свои текущие обязательства также является фактором, который может влиять на ее кредитоспособность и возможность получения финансирования.
