Расчет инвестиционных проектов 7.2

Окупится ли ваш проект? Узнайте заранее

Excel-таблица для расчёта окупаемости и доходности инвестиционных проектов. Вводите инвестиции, доходы и расходы по шагам — таблица сама считает NPV, IRR, MIRR, ROI, PI, сроки окупаемости, ставку WACC, анализирует риски и сравнивает до 7 проектов, выбирая лучший.

8 показателей: NPV, IRR, MIRR, ROI, PI, PBP, DPBP и чистый доход
Ставка дисконтирования методом WACC + переменная ставка для длинных проектов
Анализ рисков: чувствительность и запас прочности по статьям доходов/расходов
Сравнение до 7 проектов и выбор лучшего по совокупности показателей

Скачать демо-версию

Расчет инвестиционных проектов: график нарастающего итога с точкой окупаемости

Пересечение графика через 0 = срок окупаемости

Знакомая ситуация?

Окупится или нет?

Собираетесь вложить деньги в оборудование или новое направление, но не знаете, когда проект начнёт приносить прибыль и стоит ли он вообще того.

Считаете вручную

NPV и IRR на листочке или «в обычной таблице»: часы работы, формулы с ошибками, результат, которому трудно верить.

Не видите рисков

Проект выглядит прибыльным, но если доход упадёт на 10% или вырастут расходы — вы незаметно уйдёте в минус.

Трудно выбрать между проектами

Несколько вариантов вложений, сравнение по 8 показателям одновременно — и решение «на глаз», с риском выбрать не лучший.

Это не про нехватку опыта — вручную такие расчёты делаются часами и с ошибками, а риски в принципе не видны. Нужен инструмент, который пересчитывает всё сам и показывает слабые места.

Как работает таблица: 3 шага

Вводите данные проекта

Сумму инвестиций и стоимость привлечённых средств (для WACC), доходы и расходы по статьям на каждом шаге проекта, в том числе налоги.

Таблица считает сама

Ставку дисконтирования WACC, чистый доход, NPV, IRR, MIRR, ROI, PI, срок окупаемости (PBP) и дисконтированный срок окупаемости (DPBP), min/max границы инвестиций.

Вы видите результат и риски

Графики денежных потоков с точкой окупаемости, чувствительность и запас прочности по статьям; при нескольких проектах — сравнение и выбор лучшего.

Что умеет таблица

8 показателей окупаемости

Чистый доход, NPV, IRR, MIRR, ROI, PI, срок окупаемости (PBP) и дисконтированный срок окупаемости (DPBP) — в годах и в шагах.

Ставка дисконтирования WACC

Средневзвешенная стоимость капитала по всем источникам финансирования; для длинных проектов — переменная ставка по шагам.

Анализ устойчивости (рисков)

Чувствительность показателей к отклонениям в статьях доходов и расходов; ручной режим (все статьи сразу) и автоматический (поочерёдно по каждой статье).

Запас прочности

На сколько процентов должна измениться статья доходов/расходов, чтобы проект перестал приносить доход (NPV = 0).

Границы объёма инвестиций (v7.0)

Min и max по потокам платежей: если планируемый объём выходит за границы — скорее всего ошибка в расчёте потребности в инвестициях (типичная ловушка с оборотными средствами).

Сравнение до 7 проектов

Сводная таблица показателей + сводные графики; качественное сравнение «глазами» — все варианты вложений на одном листе.

Количественный выбор лучшего

Метод линейной свёртки: один результирующий показатель для каждого проекта; лучший — с максимальным значением.

5 типов графиков

Доли инвестиций; стоимость и взвешенная стоимость инвестиций; доход/расход/чистый доход/ЧДД по шагам; нарастающий итог (пересечение 0 = срок окупаемости); сводные для сравнения.

Гибкая модель проекта

15 статей доходов и 15 статей расходов (можно вставить свои), любой шаг, число шагов неограничено, отклонения для первых 10 статей каждого типа.

Удобство и защита

Лист для печати на A4 (v7.2), защита формул, ячейки для ввода подсвечены, 3 листа инструкций, работает в Excel для Windows и Mac.

Окупаемость, риски и лучший проект — видно глазами

Три взгляда на одну таблицу: точка окупаемости на графике, устойчивость к изменениям условий и выбор лучшего из нескольких проектов.

Чистый доход и ЧДД нарастающим итогом: пересечение 0 = срок окупаемости

Чистый доход нарастающим итогом ЧДД нарастающим итогом Пересечение 0 = срок окупаемости

Кривые пересекают ноль ровно там, где проект окупается: чистый доход — в точке срока окупаемости, ЧДД — дисконтированного срока. Видно сразу, без ручного счёта.

Влияние отклонения статьи «Зарплата +10%» на показатели проекта

Статья: зарплата +10%	Изменение
Нижняя граница инвестиций	+2,00%
Верхняя граница инвестиций	+2,39%
Чистый доход	−10%
NPV (чистый дисконтированный доход)	−20%

Таблица показывает, какая статья доходов или расходов сильнее всего влияет на проект: NPV почти −20% при росте зарплаты — такой проект стоит пересмотреть ещё до вложений.

Сводная таблица показателей 7 проектов и выбор лучшего

Проект	NPV, тыс. ₽	IRR	Окупаемость	Рейтинг
Пекарня №2Лучший	4 820	23%	2,1 г	0,78
Логистический склад	3 150	19%	2,8 г	0,65
Аптечный пункт	2 940	21%	2,3 г	0,63
Кофейня (франшиза)	2 710	18%	3,0 г	0,58
Мини-пекарня	2 460	20%	2,5 г	0,57
СТО	2 110	17%	3,2 г	0,52
Пошив (цех)	1 870	16%	3,4 г	0,49

Таблица сводит 8 показателей каждого проекта в один результирующий (метод линейной свёртки) и указывает лучший — максимум рейтинга. Решение принимаете на цифрах, а не «на глаз».

Кривые чистого дохода и ЧДД нарастающим итогом пересекают ноль — это и есть срок окупаемости и дисконтированный срок окупаемости. Видно сразу, без ручного счёта.

Скачать демо-версию

Как получить таблицу

Просто и безопасно: заказ, оплата удобным способом, ссылка на e-mail. Всё занимает несколько минут.

Оформите заказ

Нажмите кнопку «Оформить заказ» — в новой вкладке откроется страница заказа. Укажите адрес электронной почты, на который пришлём ссылку на скачивание.

Оплатите удобным способом

Картой через Robokassa (Visa, MasterCard, Мир и др.) или на банковские реквизиты (счёт для юрлиц, квитанция ПД-4 для физлиц). Можно в рассрочку — 4 платежа без переплаты.

Получите ссылку на e-mail

После поступления оплаты на указанную почту придёт письмо со ссылкой на скачивание таблицы. При оплате картой — обычно в течение нескольких минут.

Оформить заказ — от 1 490 ₽

Гарантия возврата 14 дней · Поддержка по e-mail

Что вы получаете

Готовая таблица с листами: 3 листа инструкций, лист расчёта показателей окупаемости, листы «Анализ 1…7» (для варианта с анализом), листы «Проект 1…7» и лист «Сравнение» (для полного варианта), лист для печати на A4 (v7.2).

Показатели по каждому шагу: доход, расход, чистый доход, дисконтированный чистый доход, нарастающий итог.

Защита листов от случайных изменений; ячейки для ввода подсвечены фоном (защиту можно снять — как, написано в инструкции).

Подробные пояснения по заполнению и работе, данные-примеры.

Вариант для Windows или Mac + Windows.

Поддержка: отвечаю на вопросы по работе с таблицей по e-mail.

Сообщения о новых версиях для подписчиков рассылки.

Выберите свой вариант

Таблицу получите сразу после первой оплаты, даже в рассрочку (4 платежа, срок 42 дня, без переплаты). Нужен документ для юрлица — вышлем счёт, после оплаты накладная Торг-12.

Окупаемость

8 показателей одного проекта

1 490 ₽

или 4 × 372,5 ₽ в рассрочку без переплаты

Чистый доход, NPV, IRR, MIRR, ROI, PI, PBP, DPBP
Ставка дисконтирования WACC
Границы объёма инвестиций (min/max)
5 типов графиков, гибкая модель проекта

Оформить заказ

Максимум возможностей

Полный

проект + варианты вложений

2 990 ₽

или 4 × 747,5 ₽ в рассрочку без переплаты

Всё, что в варианте «Анализ»
До 7 проектов одновременно
Сводная таблица, графики и выбор лучшего
Лист для печати на A4 (v7.2)

Оформить заказ

Анализ

реальный проект + риски

1 890 ₽

или 4 × 472,5 ₽ в рассрочку без переплаты

Всё, что в варианте «Окупаемость»
Анализ устойчивости: чувствительность по статьям
Запас прочности по каждой статье
Рекомендую для расчёта реального проекта

Оформить заказ

Начните с варианта под вашу задачу: для диплома хватит «Окупаемости», для реального проекта нужен «Анализ», при выборе из нескольких вариантов — «Полный».

Таблицу получите сразу после первой оплаты, даже в рассрочку (4 платежа, срок 42 дня, без переплаты).

Нужен документ для юрлица? — Вышлю счёт, после оплаты — накладная Торг-12.

Выгоднее комплект: 5 таблиц со скидкой до 40% — посмотреть комплекты

Почему мне можно доверять

С мая 2008 по август 2026 продано 10 044 копии таблиц.

Таблицы проверены сотнями покупателей.

Расчёты по общепринятым в мировой практике методикам — таблица не зависит от национального законодательства.

Не подошла таблица — вернём деньги в течение 14 дней.

Что говорят покупатели

«Считал два варианта вложений — таблица сама показала, какой окупается быстрее и с меньшим риском. Инвестору хватило одного графика, чтобы поверить в проект.»

ДЛ

Дмитрий Л.

владелец производства, Саратов

«Анализ устойчивости спас нас от ошибки: заложили рост зарплат +10% — и NPV ушёл в минус почти на 20%. Пересмотрели проект ещё на этапе планирования.»

ЕС

Елена С.

финансовый менеджер, Москва

«Для диплома нужно было посчитать NPV и IRR — вариант «Окупаемость» решил всё за вечер. Пояснения понятные, преподаватель принял без замечаний.»

ИП

Игорь П.

студент, магистратура

Все отзывы — в гостевой книге.

ВП

Владимир Прохоров

автор таблиц

Об авторе

20+ лет в экономических расчётах: с 1992 по 2008 — программист и начальник отдела IT в банках; с 2008 — разрабатываю Excel-таблицы экономической и управленческой тематики.

ИП, ОГРНИП 311645410900040. С мая 2008 года продано более 10 000 копий таблиц.

v_v_prokhorov@mail.ru +7 927 055 9473 vk.com/vvprokhorov

Частые вопросы

«Окупаемость»: 8 показателей одного проекта (для дипломов и формальных расчётов). «Анализ»: + анализ рисков и устойчивости одного проекта. «Полный»: + до 7 проектов, сравнение и выбор лучшего по совокупности показателей.

Средневзвешенная стоимость капитала: таблица сама считает ставку по всем источникам финансирования проекта и рекомендует её как ставку дисконтирования.

Да, в полном варианте: до 7 проектов одновременно, сводная таблица, сводные графики и количественный рейтинг с выбором лучшего.

Расчёт того, как изменятся показатели проекта при отклонениях статей доходов/расходов: чувствительность и запас прочности (на сколько % должна измениться статья, чтобы NPV стал нулевым).

Число шагов неограничено; длина шага любая; статьи доходов/расходов — 15+15 в исходном состоянии, можно вставлять свои.

Нет, только в Excel для Windows и Mac. Таблица использует формулы и возможности Excel.

Нажмите кнопку «Оформить заказ» — в новой вкладке откроется страница заказа. Введите адрес электронной почты (на него придёт ссылка на скачивание) и нажмите «Оформить заказ». Откроется страница выбора способа оплаты. Если есть код скидки — введите его при оформлении.

Два способа. 1) Robokassa: карты Visa, MasterCard, Maestro, Мир (в т.ч. карты иностранных банков), интернет-банк, электронные деньги (ЮMoney, QIWI, WebMoney и др.), терминалы и салоны связи. Robokassa высылает электронный чек по 54-ФЗ. 2) Банк: с расчётного счёта организации, через Сбербанк Онлайн или кассу любого банка — после оформления заказа можно распечатать счёт (для юрлиц) или квитанцию ПД-4 (для физлиц).

Да, Robokassa: вид оплаты «Поделить на 4 платежа» — 4 равных платежа без переплаты. Таблица приходит сразу после первой оплаты; вторая и последующие оплаты списываются каждые 14 дней, общий срок рассрочки 42 дня. Для варианта «Окупаемость» Windows это 4 × 372,5 ₽.

При оплате через Robokassa письмо со ссылкой отправляется автоматически сразу после поступления денег — обычно это минуты. При оплате через банк — после поступления платежа на счёт, от нескольких часов до 2 рабочих дней (обычно в пределах рабочего дня).

На e-mail, который вы указали в заказе. Придёт письмо с темой «Вы оплатили счет №…». Если его долго нет — проверьте папку СПАМ.

Да, вышлю счёт; после оплаты — pdf-накладная Торг-12. Счёт также можно распечатать прямо после оформления заказа. Если нужны ещё какие-то документы — согласуйте это до оплаты.

Верну деньги в течение 14 дней — без лишних вопросов.

Примите инвестиционное решение на цифрах, а не на ощущениях

Расчет инвестиционных проектов — от 1 490 ₽ (рассрочка 4 × 372,5 ₽). Ссылка на скачивание придёт на e-mail после оплаты.

Оформить заказ

Гарантия возврата 14 дней

Не готовы прямо сейчас?

Оставьте e-mail — напомним позже и пришлём скидку 20% на 3 дня.