Точка безубыточности (Порог рентабельности) характеризует финансовую устойчивость предприятия. Формулы расчета точки безубыточности в натуральном и денежном выражении.
Финансовые экономические расчеты в Excel

Комплект таблиц для фин.-эконом. расчетов в Excel

1. Платежный календарь
2. Себестоимость и доходность. Мультивалютная версия
3. Окупаемость инвестиционных проектов
4. Финансовый анализ в форматах МСФО или РСБУ
5. Точка безубыточности и рентабельность продаж при большом ассортименте

 Подробнее…

Точка безубыточности
(Порог рентабельности)

Точка безубыточности — объем продаж при котором предприятие покрывает все свои расходы, не получая прибыли. Также используется термин порог рентабельности.

Значение точки безубыточности играет важную роль в вопросе устойчивости и платежеспособности компании. Степень превышение объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия. В свою очередь, как с изменением выручки растет прибыль показывает Операционный рычаг (операционный леверидж).

Посмотрите Excel таблицу
«Точка безубыточности
Анализ и оптимизация доходности
при большом ассортименте»

Рентабельность, Min наценка, Маржинальная прибыль,
Запас прочности. Расчет и графики


Формула расчета точки безубыточности

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

Введем обозначения:

Ввыручка от продаж.
Рнобъем реализации в натуральном выражении.
Зперпеременные затраты.
Зпостпостоянные затраты.
Ццена за шт.
ЗСперсредние переменные затраты (на единицу продукции).
Тбдточка безубыточности в денежном выражении.
Тбнточка безубыточности в натуральном выражении.

Формула расчета точки безубыточности в денежном выражении:

(в рублях, долларах и т.п.)

Тбд = В*Зпост/(В - Зпер)

Формула расчета точки безубыточности в натуральном выражении:

(в штуках, килограммах, метрах и т.п.)

Тбн = Зпост / (Ц - ЗСпер)

Пример расчета точки безубыточности и график

Зпост=300 — постоянные затраты
Ц=25 — цена за шт.
ЗСпер=10 — средние переменные затраты (на единицу продукции)

Точка безубыточности в натуральном выражении

Тбн = 300/(25-10) = 20 (шт.)

Более отчетливо смысл показателя виден на графике.

Данные из примера на графике.

Точка безубыточности

Графики здесь и далее построены в excel-таблице «Точка безубыточности. Рентабельность продаж»

Как известно, есть несколько видов прибыли: валовая; операционная (прибыль от продаж); прибыль до налогов; чистая прибыль; прибыль до процентов, налогов и амортизации (EBITDA) и др. В данном случае это операционная прибыль.

Что нам показывает график точки безубыточности

  1. Объем продаж 0 штук
    • Переменные затраты = 0
      Постоянные затраты = Общие затраты = 300
    • Выручка = 0
    • Прибыль =-300
    •  Убыток 
  2. Объем продаж 10 штук
    • Переменные затраты = 100
      Постоянные затраты = 300
      Общие затраты = 400.
    • Выручка = 250 (10*25)
    • Прибыль =-150
    •  Убыток 
  3. Объем продаж 20 штук
    • Переменные затраты = 200
      Постоянные затраты = 300
      Общие затраты = 500.
    • Выручка = 500 (20*25)
    • Прибыль = 0
    •  Точка безубыточности 
  4. Объем продаж 30 штук
    • Переменные затраты = 300
      Постоянные затраты = 300
      Общие затраты = 600.
    • Выручка = 750 (30*25)
    • Прибыль = 150
    •  Прибыль 
    1. Левее точки безубыточности линия доходов идет ниже линии общих затрат. Линия прибыли идет ниже 0, это убытки.

      В точке безубыточности линия доходов пересекает линию общих затрат и далее идет выше линии затрат, линия прибыли пересекает 0 — переходит из зоны убытков в зону прибыли.

      Как влияют на точку безубыточности постоянные затраты, переменные затраты и цена

      Покажем на графиках как влияют на точку безубыточности постоянные затраты, переменные затраты и цена. Покажем все эти величины на графике. Добавим еще маржинальную прибыль (Маржинальный доход).

      Маржинальный доход = Выручка – Переменные затраты

      Пример 1. График точки безубыточности в исходном варианте

      На приведенном ниже графике точка безубыточности Тбн = 20 штук, постоянные затраты 300, переменные затраты 10, цена 25.

      Точка безубыточности График 1 Исходный вариант

      В точке безубыточности линия доходов пересекает и идет выше линии общих (валовых) затрат, линия прибыли пересекает 0, переходит из зоны убытков в зону прибыли.

      Пример 2. График при увеличении постоянных затрат

      Увеличим постоянные затраты до 600 единиц, оставим переменные затраты 10, цену 25.

      Точка безубыточности График 2 Постоянные затраты выросли

        Как видно на графике:
      • Точка безубыточности увеличилась до 40.
      • Линия общих затрат передвинулась вверх, это вызвано ростом постоянных затрат. Ее наклон не изменился, так как наклон определяется переменными затратами.
      • Увеличилось расстояние между линией Маржинального дохода и линией прибыли, это вызвано ростом постоянных затрат.
        Можно сделать вывод:
      • Увеличение постоянных затрат ведет к росту точки безубыточности, то есть, для выхода на безубыточность надо продать больше продукции. Для бизнеса это плохо.
      • Соответственно, сокращение постоянных затрат ведет к уменьшению точки безубыточности, то есть, для выхода на безубыточность надо продать меньше продукции. Для бизнеса это хорошо.

      Пример 3. График точки безубыточности при увеличении переменных затрат

      Теперь увеличим переменные затраты до 20 единиц, оставим постоянные затраты 300, цену 25.

      Точка безубыточности График 3 Переменные затраты выросли

        Как видно на графике:
      • Точка безубыточности увеличилась до 60.
      • По сравнению с исходным вариантом увеличился наклон линии общих затрат, линия дохода догоняет ее только на 60. Наклон определяется переменными затратами.
      • Наклон линии прибыли уменьшился, она растет медленнее. Наклон определяется разностью цены и переменных затрат. Переменные затраты увеличились, следовательно, разность уменьшилась. В исходном варианте эта разность равна 15 (25-10), в данном варианте разность равна 5 (25-20).

      Вывод: увеличение переменных затрат ведет к росту точки безубыточности, соответственно, их сокращение ведет к уменьшению точки безубыточности.

      Пример 4. График при уменьшении цены

      Уменьшим цену до 20 единиц, оставим постоянные затраты 300, переменные затраты 10.

      Точка безубыточности График 4 Цена меньше

        Как видно на графике:
      • Точка безубыточности равна 30.
      • По сравнению с исходным вариантом уменьшился наклон линий дохода и прибыли, они растут медленнее. Наклон определяется разностью цены и переменных затрат. Цена уменьшилась, следовательно, разность уменьшилась. В исходном варианте эта разность равна 15 (25-10), в этом варианте разность равна 10 (20-10).

      Вывод: уменьшение цены ведет к росту точки безубыточности, соответственно, ее увеличение ведет к уменьшению точки безубыточности.

      Точка безубыточности зависит от трех параметров — постоянных затрат, переменных затрат и цены. В наших примерах мы каждый раз меняли только один параметр по сравнению с исходным вариантом.

      На практике интересует поведение точки безубыточности при изменении нескольких параметров, например, как скомпенсировать увеличение переменных затрат увеличением цены или уменьшением постоянных расходов. Для быстрого расчета вариантов и оценки влияния различных соотношений затрат и цен удобно использовать электронные таблицы Excel.

      Посмотрите Excel таблицу
      «Точка безубыточности
      Анализ и оптимизация доходности
      при большом ассортименте»

      Рентабельность, Min наценка, Маржинальная прибыль,
      Запас прочности. Расчет и графики


      Порог рентабельности

      На ряду с термином точка безубыточности используется термин порог рентабельности. Рентабельность — это относительный показатель доходности и обычно выражается в процентах от вложенных средств или в величине прибыли на единицу вложенных средств или на единицу продукции. В связи с этим интересно посмотреть, как выглядит график точки безубыточности при пересчете на единицу продукции.

      На графике приведенном ниже, как и в исходном варианте постоянные затраты 300, переменные затраты на единицу продукции 10, цена 25, порог рентабельности ПРн = 20 штук.

      Порог рентабельности на единицу продукции

      При пересчете на единицу продукции видим, что некоторые постоянные величины превратились в переменные и наоборот. Некоторые прямые линии превратились в кривые.

        На графике видно, что:
      • Доля переменных затрат постоянна для каждой единицы продукции.
      • С ростом объема приходится все меньшая доля постоянных затрат на единицу продукции. Поэтому линия постоянных затрат идет вниз.
      • Вследствие этого общие затраты на единицу продукции (себестоимость) убывают.
      • При объеме выпуска 20 шт. линия себестоимости пересекает линию цены (себестоимость равна цене) и идет ниже нее.
      • Соответственно линия прибыли переходит через 0, прибыль становится положительной.
      • В точке порога рентабельности линия постоянных затрат пересекает линию маржинальной прибыли(маржинального дохода), т.е. маржинальный доход равен постоянным затратам. Далее линия маржинальной прибыли идет выше линии постоянных затрат — появляется прибыль.

      Сложности при расчете точки безубыточности

      На первый взгляд, формула расчета точки безубыточности довольно простая, и не должно возникать трудностей при ее расчете. Но на самом деле все не так просто. Дело в том, что при выводе формулы расчета сделано несколько важных допущений.

      Четыре важных допущения при расчете точки безубыточности

      1. В формуле расчета используется разность выручки (объем продаж) и переменных затрат или разность цены продукции и переменных затраты на единицу продукции. То есть, используется разница между средствами, вырученными от продажи и средствами, затраченными на производство или закупку продукции. Поэтому считается, что продается вся произведенная или закупленная продукция. Складские запасы не учитываются, так как выручка от их продажи не получена.
      2. Переменные затраты прямо пропорционально (линейно) зависят от объема продаж. Так бывает не всегда. Например, случай, когда для увеличения объема выпуска продукции пришлось построить новый цех, придется рассчитывать более сложным способом.
      3. Постоянные затраты не зависят от объема продаж. Так тоже бывает не всегда. Если для увеличения объема выпуска продукции пришлось построить новый цех, нанять больше управленческого персонала, увеличить оплату коммунальных услуг — этот случай тоже не подходит под общую формулу.
      4. Точка безубыточности рассчитывается для предприятия в целом или для некоторого усредненного товара.

      При расчете точки безубыточности самым важным ограничением является допущение 4. Чтобы сделать расчет не усреднено, а для каждого товара отдельно, надо знать какая доля постоянных затрат приходится на каждый из товаров. Нужна методика распределения постоянных затрат по отдельным товарам. Кроме того, если товаров много, расчет точек безубыточности отдельно по каждому товару превращается в сложную задачу, требующую большого объема вычислений.

      Посмотрите Excel таблицу
      «Точка безубыточности
      Анализ и оптимизация доходности
      при большом ассортименте»

      Рентабельность, Min наценка, Маржинальная прибыль,
      Запас прочности. Расчет и графики


Избавьтесь от утомительных
расчетов с помощью
этих Excel-таблиц >>>

  1. Платежный календарь
  2. Расчет себестоимости
  3. Расчет инвестиционных проектов
  4. Финансовый анализ
  5. Точка безубыточности. Рентабельность продаж
    Подробнее…

Таблицы отдельно

Платежный календарь. График и прогноз платежей и поступлений

  • Платежные Календари на месяц, 3 месяца и год
  • Деб.и Кред. задолженность
  • Отсрочка, просроченные, с наступающим сроком
  • Контроль оплаты
  • Расчет ожидаемого остатка
  • Кассовый разрыв
    Подробнее…

Расчет себестоимости и рентабельности продукции (услуг)

  • Себестоимость
  • Рентабельность
  • Маржинальный анализ
  • Точка безубыточности
  • Расходы в 10 валютах
    Подробнее…


Расчет инвестиционных проектов

  • Дисконтир. потоки
  • WACC, NPV, IRR, ROI, PI
  • Срок окупаемости
  • Устойчивость проекта
  • Расчет и Сравнение семи проектов
    Подробнее…


Финансовый анализ МСФО

  • Вертикальный и горизонтальный Анализ баланса и P&L
  • 36 коэффициентов
  • Динамика за 5 периодов
  • Риск банкротства
  • ДДС прямым и косвенным методом
  • Отчет об источниках и использовании денежных средств
    Подробнее…

Финансовый анализ РСБУ (Россия)

  • Вертикальный и горизонтальный Анализ баланса и ОПУ
  • 70 коэффициентов
  • Динамика за 8 периодов
  • Риск банкротства
    Подробнее…


Точка безубыточности. Рентабельность продаж

  • Расчет доходности при большом ассортименте
  • Прибыль
  • Наценка
  • Минимальная наценка
  • Маржинальный анализ
  • Точка безубыточности
    Подробнее…

Оценка стоимости бизнеса

  • Все три основных подхода
  • Доходный
  • Рыночный (сравнительный)
  • Затратный (имущественный)
    Подробнее…

 

Посмотрите полный список таблиц >>>

Как получить демо-версии


ВКонтакте: vk.com/vvprokhorov

Разработка Excel-таблиц
экономической и управленческой
тематики. Условия тут >>>

Опубликовано 20.06.08, исправлено 07.10.2019    0005