Оборачиваемость дебиторской задолженности — насколько быстро предприятие получает оплату за проданные товары

Комплект таблиц для фин.-эконом. расчетов в Excel

Финансовые экономические расчеты в Excel


1. Платежный календарь
2. Себе­стоимость и доход­ность. Мульти­валютная версия
3. Окупаемость инвести­цион­ных проектов
4. Финансовый анализ в форматах МСФО или РСБУ
5. Точка безубыточности и рентабельность продаж при большом ассортименте

 Посмотрите подробнее…

Оборачиваемость дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости. Период оборота
Формула расчета по балансу

Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует скорость погашения дебиторской задолженности, насколько быстро предприятие получает от своих покупателей оплату за проданные товары (работы, услуги). Данные для расчета берутся из Баланса и Отчета о прибылях и убытках.

Оборачиваемость описывают два показателя

  • Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Показывает сколько раз за анализируемый период оплачивается (оборачивается) дебиторская задолженность предприятия. Чем выше этот коэффициент, тем быстрее предприятие получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от покупателей.
  • Период оборота дебиторской задолженности. Средний период времени, за который оплачивается (оборачивается) дебиторская задолженность. Измеряется в днях. Чем короче этот период, тем быстрее предприятие получает от покупателей оплату за проданные товары.

Оба показателя входят в группу показателей оборачиваемости (деловой активности) предприятия, обязательно рассчитываются при выполнении финансового анализа предприятия.

Посмотрите Excel таблицу
«Финансовый анализ РСБУ (Россия)»
70 показателей, динамика за 8 периодов
Оценка риска банкротства


Формулы расчета оборачиваемости дебиторской задолженности по балансу и ОПУ

При расчете используются как данные из баланса — сумма дебиторской задолженности, так и данные из отчета о прибылях и убытках (ОПУ) — сумма выручки. При этом, надо иметь ввиду, что данные ОПУ относятся ко всему периоду времени, за который был сделан отчет, а данные баланса представляют собой мгновенный снимок на дату составления баланса.

Например, выручка берется за год, а дебиторская задолженность по состоянию на 31 декабря. Но, год длинный промежуток времени и сумма дебиторской задолженности могла неоднократно меняться. Чтобы сгладить это противоречие, данные баланса берут как среднее арифметическое значений на начало и конец того периода, за который сделан отчет о прибылях и убытках, в нашем случае, берется величина дебиторской задолженности из баланса на начало года и из баланса на конец года.

Средняя стоимость дебиторской задолженности рассчитывается как

(Дебиторская задолженность на начало периода + Дебиторская задолженность на конец периода) / 2

Формула расчета коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

RTR = SAL/AR.avr, где

  • RTR — Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Receivable turnover ratio
  • SAL — Выручка, Sales
  • AR.avr — Среднее значение дебиторской задолженности, Accounts receivable

Формула расчета периода оборота дебиторской задолженности

DSO = PID / RTR, где

  • DSO — Период оборота дебиторской задолженности, Days sales outstanding. Другое название Average collection period (ACP).
  • PID — Продолжительность отчетного периода в днях, Period in days
  • RTR — Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Нормативные значения

Для показателей оборачиваемости не существует общепринятых нормативов, их следует сравнивать со средними отраслевыми показателями и анализировать в динамике за ряд последовательных отчетных периодов для конкретного предприятия.

Снижение коэффициента оборачиваемости и увеличение продолжительности периода оборота дебиторской задолженности может говорить об ухудшении платежной дисциплины со стороны покупателей.

С другой стороны, это может быть следствием маркетинговой политики предприятия, направленной на привлечение клиентов путем увеличения отсрочек платежа за товары.

Повышение оборачиваемости дебиторской задолженности

Чем короче период оборота дебиторской задолженности, тем короче продолжительность финансового цикла предприятия, тем меньше его потребность в оборотном капитале. Поэтому необходимо использовать все возможности для его сокращения. Для этого есть несколько путей:

  • Провести сегментацию покупателей по некоторому фактору или факторам с целью разграничить условия оплаты и сформулировать в договорах типовые условия оплаты для конкретной группы клиентов.
  • Предоставление скидок за быструю оплату.
  • Увеличение отсрочки платежа только по достижении определенного объема продаж.
  • Передача функций сбора задолженности специальному подразделению. Создание службы сбора долгов эффективно при наличии большого числа дебиторов.
  • Переуступка дебиторской задолженности третьим лицам по договору цессии.

Пример расчета оборачиваемости дебиторской задолженности

Рассчитаем коэффициенты и периоды оборота за ряд лет, используя данные баланса и ОПУ, показанных ниже. Отчетный период 1 год.

Баланс, оборотные активы

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности по балансу. Оборотные активы

Отчет о прибылях и убытках

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности по балансу и ОПУ. Отчет о прибылях и убытках

Формула расчета коэффициента оборачиваемости

RTR = SAL/AR.avr, где

  • RTR — Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Receivable turnover ratio
  • SAL — Выручка, Sales
  • AR.avr — Среднее значение дебиторской задолженности, Accounts receivable

Формула расчета периода оборота

DSO = PID / RTR, где

  • DSO — Период оборота дебиторской задолженности, Days sales outstanding. Другое название Average collection period (ACP).
  • PID — Продолжительность отчетного периода в днях, Period in days
  • RTR — Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

2017 год

Среднее значение дебиторской задолженности = (70500 + 78000)/2 = 74250

RTR = 871710 / 74250 = 11.74
DSO = 365 / 11.74 = 31.09

2018 год

Ср.зн. дебиторской задолженности = (78000 + 85800)/2 = 81900

RTR = 854276 / 81900 = 10.43
DSO = 365 / 10.43 = 34.99

2019 год

Ср.зн. дебиторской задолженности = (85800 + 70800)/2 = 78300

RTR = 905532 / 78300 = 11.56
DSO = 365 / 11.56 = 31.56

2020 год

Ср.зн. дебиторской задолженности = (70800 + 70800)/2 = 70800

RTR = 968920 / 70800 = 13.69
DSO = 365 / 13.69 = 26.67

Для расчета показателей, рассчитываемых по балансу и/или отчету о прибылях и убытках удобно использовать таблицу Excel, в которой один лист отвести балансу, один лист отвести ОПУ и несколько листов с формулами для расчета показателей, сгруппированных по смыслу: лист показателей ликвидности, лист показателей деловой активности и т.д. Вы, таким образом, заполняете листы баланса и ОПУ и сразу получаете расчет всех показателей. На рисунках приведенных выше показаны скриншоты (образы экрана) таблицы Финансовый анализ МСФО.

Посмотрите Excel таблицу
«Финансовый анализ МСФО»
36 показателей, динамика за 5 периодов
Оценка риска банкротства. ДДС прямым и косв. методом
Отчет об источниках и использовании денежных средств