Оборачиваемость кредиторской задолженности — насколько быстро поставщики получают оплату за свои товары, работы, услуги

Комплект таблиц для фин.-эконом. расчетов в Excel

Финансовые экономические расчеты в Excel


1. Платежный календарь
2. Себе­стоимость и доход­ность. Мульти­валютная версия
3. Окупаемость инвести­цион­ных проектов
4. Финансовый анализ в форматах МСФО или РСБУ
5. Точка безубыточности и рентабельность продаж при большом ассортименте

 Посмотрите подробнее…

Оборачиваемость кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости. Период оборота
Формула расчета по балансу

Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует скорость погашения предприятием своей задолженности перед поставщиками, насколько быстро поставщики получают оплату за свои товары (работы, услуги). Данные для расчета берутся из Баланса и Отчета о прибылях и убытках.

Оборачиваемость описывают два показателя

  • Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Показывает сколько раз за анализируемый период оплачивается (оборачивается) кредиторская задолженность предприятия. Чем выше этот коэффициент, тем быстрее предприятие расплачивается с поставщиками за полученные товары.
  • Период оборота кредиторской задолженности. Период времени, за который в среднем оплачивается (оборачивается) кредиторская задолженность. Измеряется в днях. Чем короче этот период, тем быстрее предприятие оплачивает поставщикам полученные товары (работы, услуги).

Оба показателя входят в группу показателей оборачиваемости (деловой активности) предприятия, обязательно рассчитываются при выполнении финансового анализа предприятия.

Посмотрите Excel таблицу
«Финансовый анализ РСБУ (Россия)»
70 показателей, динамика за 8 периодов
Оценка риска банкротства


Формулы расчета оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу и ОПУ

При расчете используются как данные из отчета о прибылях и убытках (ОПУ) — себестоимость продаж, так и данные из баланса — сумма кредиторской задолженности. При этом, надо иметь ввиду, что данные ОПУ относятся ко всему периоду времени, за который был сделан отчет, а данные баланса представляют собой мгновенный снимок активов и пассивов на дату составления баланса.

Например, себестоимость продаж берется за год, а кредиторская задолженность по состоянию на 31 декабря. Но, год длинный промежуток времени и сумма кредиторской задолженности могла неоднократно меняться. Чтобы сгладить это противоречие, данные баланса берут как среднее арифметическое значений на начало и конец того периода, за который сделан ОПУ. В нашем случае надо взять кредиторскую задолженности на начало года и на конец года из соответствующих балансов.

Средняя стоимость кредиторской задолженности рассчитывается как

(Кредиторская задолженность на начало периода + Кредиторская задолженность на конец периода) / 2

Формула расчета коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

PTR = COGS / AP.avr, где

  • PTR — Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Payables turnover ratio
  • COGS — Себестоимость продаж, Cost of goods sold. Иногда используется выручка.
  • AP.avr — Среднее значение кредиторской задолженности, Accounts payable

Формула расчета периода оборота кредиторской задолженности

DPO = PID / PTR, где

  • DPO — Период оборота кредиторской задолженности, Days payables outstanding
  • PID — Продолжительность отчетного периода в днях, Period in days
  • PTR — Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Payables turnover ratio

Нормативные значения

Для показателей оборачиваемости не существует общепринятых нормативов, их следует сравнивать со средними отраслевыми показателями и анализировать для конкретного предприятия за ряд последовательных отчетных периодов в динамике.

Снижение коэффициента оборачиваемости и увеличение продолжительности периода оборота кредиторской задолженности может говорить о нарастании проблем с оплатой счетов.

С другой стороны, это может быть следствием более выгодных взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающими отсрочку платежей и использование кредиторской задолженность как дополнительного источника финансирования.

Для кредиторов (поставщиков) предпочтительны более высокие показатели оборачиваемости, а для самого предприятия выгодней низкие показатели, позволяющие иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.

Пример расчета оборачиваемости кредиторской задолженности

Рассчитаем коэффициенты и периоды оборота за ряд лет, используя данные баланса и ОПУ, показанных ниже. Отчетный период 1 год.

Баланс, краткосрочные обязательства

Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу. Краткосрочные обязательства

Отчет о прибылях и убытках

Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу и ОПУ. Отчет о прибылях и убытках

Формула расчета коэффициента оборачиваемости

PTR = COGS / AP.avr, где

  • PTR — Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Payables turnover ratio
  • COGS — Себестоимость продаж, Cost of goods sold. Иногда используется выручка.
  • AP.avr — Среднее значение кредиторской задолженности, Accounts payable

Формула расчета периода оборота

DPO = PID / PTR, где

  • DPO — Период оборота кредиторской задолженности, Days payables outstanding
  • PID — Продолжительность отчетного периода в днях, Period in days
  • PTR — Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Payables turnover ratio

2017 год

Среднее значение кредиторской задолженности

AP.avr = (60810 + 76111.32)/2 = 68460.66

Коэффициент оборачиваемости

PTR = 566612 / 68460.66 = 8.28

Период оборота

DPO = 365 / 8.28 = 44.10

2018 год

AP.avr = (76111.32 + 83720.68)/2 = 79916
PTR = 555279 / 79916 = 6.95
DPO = 365 / 6.95 = 52.53

2019 год

AP.avr = (83720.68 + 84720.84)/2 = 84220.76
PTR = 588596 / 84220.76 = 6.99
DPO = 365 / 6.99 = 52.23

2020 год

AP.avr = (84720.84 + 83722.48)/2 = 84221.66
PTR = 629798 / 84221.66 = 7.48
DPO = 365 / 7.48 = 48.81

Для расчета показателей, рассчитываемых по балансу и/или отчету о прибылях и убытках удобно использовать таблицу Excel, в которой один лист отвести балансу, один лист отвести ОПУ и несколько листов с формулами для расчета показателей, сгруппированных по смыслу: лист показателей ликвидности, лист показателей деловой активности и т.д. Вы, таким образом, заполняете листы баланса и ОПУ и сразу получаете расчет всех показателей. На рисунках приведенных выше показаны скриншоты (образы экрана) таблицы Финансовый анализ МСФО.

Посмотрите Excel таблицу
«Финансовый анализ МСФО»
36 показателей, динамика за 5 периодов
Оценка риска банкротства. ДДС прямым и косв. методом
Отчет об источниках и использовании денежных средств